消金时代近日注意到，现金贷平台水莲金条的借款人逾期信息被上传至央行征信，而该平台借款综合年利率远远超过法律规定上限的36%。这种情况比较少见，颠覆了一般人对高利贷平台的印象。
水莲金条运营主体是智莲（北京）科技有限公司，在2019年6月28日有过更名，更名前叫北京三借科技有限公司。该公司成立于2017年11月，大股东及实控人为宋国涛。
不同的还款方式，同样的高利贷
最近，聚投诉上有很多借款人投诉水莲金条收取砍头息，比如下面这个投诉帖，借款人表示申请的15000元借款到账后立即被扣掉3000元砍头息，实际到手只有12000元，期限为12个月，每月还款1425.5元，共还款17106元。
以申请金额15000元为本金，使用基础公式计算出该笔借款年利率只有（17106-15000）/15000=14.04%，而如果根据借款人提供的还款账单通过IRR公式计算真实年利率，则高达71.11%。
两种计算方式的差异在借款协议中可以体现，借款协议显示，借款本金为15000元，拟借款月利率为1.17%，换算为年利率为14.04%，与上面基础公式计算的结果完全一致。
但是协议第四条显示，乙方（水莲金条）及其合作方向借款人收取本金20%的推荐服务费。此笔费用收取后，借款人到手只有12000元，再考虑等额本息的还款方式，真实借款成本远高于14.04%。
2017年底出台的《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》第四条提到，禁止从借贷本金中先行扣除利息、手续费、管理费、保证金。
水莲金条在被大量投诉后改变了还款方式，“取消”了推荐服务费，但从结果来看，真实借款成本不降反增。
8月1日，有借款人在聚投诉投诉，自己在水莲金条借款20000元，分12期还款，共需还款27200.04元，但前三期还款额就超过本金的一半。
据了解，这是水莲金条取消推荐服务费（砍头息）后提供的还款方式，被称为阶梯还款，就是前几期还款金额明显高于正常值。阶梯还款可操作性较强，真实借款成本也很有迷惑性。
根据借款人提供的还款账单，使用基础公式计算出该笔借款年利率为（27200.04-20000）/20000=36%，恰好卡在法定上限36%。但如果通过IRR公式计算真实年利率，结果高达72.02%，甚至比收取砍头息的年利率还要高。
该借款人就等额还款问题咨询了律师，律师表示每月还掉的本金在后续不应该再计算利息，因此利息要逐渐减少，然而水莲金条的还款账单中每月利息都一样，这也是其真实借款年利率畸高的原因之一。
值得一提的是，水莲金条实控人宋国涛在现金贷领域属于老玩家，其于2017年初创建过藕丁科技（北京）有限公司，并开发包括大粒贷、藕丁钱包等多款产品，据借款人反馈，借款年利率高达300%以上。
2018年7月25日，藕丁科技主体注销，旗下藕丁钱包在升级后更新为水莲金条。
高利贷上报征信，报送机构竟是老赖
多位借款人表示，自己在水莲金条的借款被收取高额砍头息，逾期后以机构代偿的形式被录入征信记录，金额一般在100-1000元。
该代偿机构是河北亿丰达担保有限公司（以下简称：河北亿丰达），而委托担保申请协议显示，担保金额以担保公司最终审批的金额为准。
实际上，目前网上反馈被录入征信的客户很少，而且金额普遍较小。我们猜测，河北亿丰达与水莲金条的合作目的在于震慑借款人，而不是为了给放款方提供担保。
然而该担保公司自身问题也不小，河北亿丰达早在今年4月1日就被石家庄市裕华区人民法院列为被执行人，执行标的374.4万元，法人李飒也被限制消费。
多家贷超曾为水莲金条导流，放款机构隐现P2P平台
消金时代发现，水莲金条曾在多个知名贷超和异业渠道上架，包括榕树贷款、借点钱以及ofo App等，并且目前在某贷超平台和ofo App上还存在相关产品。
水莲金条的资金方中，深圳P2P平台笑脸金融占有重要地位。借款人提供的放款流水显示，对方账户为深圳光华普惠科技有限公司（以下简称：光华普惠）。
光华普惠是阳光保险集团旗下P2P平台笑脸金融的运营主体，我们注意到笑脸金融平台上锁定期为2年的理财产品年化收益只有8.8%。
也就是说，投资人8%左右收益的低息资金借给了承担超过70%实际年化利率的借款人，而借款人支出的大部分成本构成水莲金条、笑脸金融、河北亿丰达及贷超平台的收入。
这种情况下，借款人违约的概率会超过出借人的预期。而在整个链条里面，发生极端事件的可能性也会很高。比如，笑脸金融对接的另一家借款平台嗨钱的关联公司上海敬庸信息科技有限公司在7月底被经侦查封，据说带走了近百名员工，该事件可能与暴力催收有关。
之后嗨钱App无法还款，至今未恢复，这种情况下借款人的还款意愿难免会降低，对笑脸金融也会有一定负面影响。聚投诉的多个投诉帖也显示，水莲金条同样存在暴力催收情况。 目前，随着监管对网络借贷的高压整治，行业会越来越正规，希望还存在侥幸心理、踩线运营的机构能及时回头，不要以身试法。