p2p无抵押贷款于没有第三方信用体系，且银行征信系统也未完全开放，目前对借款人的审核责任都由P2P平台来承担，这首先就存在潜在的道德风险：即平台为了激励尽可能多地达成交易，而影响到信用分数及评级的公允性。
“三无“让无金融背景的人都能造平台
P2P网贷“无准入门槛、无行业准则、无监管机构”让不少“流氓”就钻了空子，没有做过金融、甚至是没有做过互联网的人，拉几个人都敢整出个P2P网贷平台来，通过互联网快速的传播能力，很快就能汇聚一笔不小的资金。这样的平台不论出于什么目的上线，都不可能运营长久。
大多数并非单纯的中介平台
目前国内绝大多数网贷平台都不是单纯的中介平台，如往往为投资者提供资金承诺保障，实际上成了担保公司，一旦出事，可能担保不起。而以中介为名的自融平台，更是有触及监管底线的嫌疑。
资金流向不明短期难以实施监管
根据小额信贷联盟的规定，其P2P机构会员必须每季度披露一次业务数据，并按照联盟制定的P2P自律公约作出倩况说明。
制造赚钱假象进而骗取投资
目前，各种传统民间借贷以P2P名义出现，给行业带来巨大的系统性风险。P2P信贷服务目前并没有被监管，进入容易，只需最低10万元即可开办一家，而且进入几乎没有任何门槛。